NISA・网络券商入门指南2026——小额、长期、分散，从容开启资产积累
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只要弄懂NISA的“两个额度”，就不会再迷茫
NISA是一项国家制度，投资所得的收益可以免税。平时买股票或投资信托（基金）赚了钱，大约有两成会作为税金被扣掉。比如赚了10万日元，到手只有8万日元左右。而如果同样的收益发生在NISA账户内，这笔税金就是零。投资时间越长，这“两成”的差距就像滚雪球一样越来越明显。
2024年焕然一新的NISA，每年的投资额度大幅扩大，免税持有的期限也变为无期限。从结构上看，它是“定投额度”和“成长额度”的两层结构，只要理解这两者性质上的差异，就能很快确定自己的用法。
| 定投额度（つみたて投資枠） | 成长额度（成長投資枠） | |
|---|---|---|
| 可购买的产品 | 国家认定符合标准、适合长期和定投的投资信托・ETF | 上市股票、范围广泛的投资信托・ETF・REIT等 |
| 购买方式 | 以每月等定期定投为基本 | 可以在喜欢的时机一次性购买 |
| 适合的人 | 想踏踏实实坚持下去的初学者 | 也想享受个股、股息和股东优待的人 |
| 每年的额度 | 定投额度部分 | 成长额度部分（比定投额度大一些） |
这两个额度在同一年里两个都用也没问题。比如“每月定投用定投额度买投资信托，偶尔看中的个股或高股息ETF用成长额度买”，这种并用方式最为常见。不过，初学者首先应该着手的，压倒性地是定投额度。在这里把低成本的投资信托设为自动定投，之后基本上放着不管就可以了。具体的每年上限额和终身免税额度可能会修订，数字请务必以金融厅或证券公司的官方页面公布的最新信息为准。
投资不保证本金，可能因价格下跌而亏损。本文只是一般性的信息提供，并非劝您购买特定的个股或产品。请务必另外留出几个月的生活费（生活防御资金），再用近期没有使用计划的闲置资金进行投资。最终决定请自行负责，并在各公司官方渠道确认最新的制度和手续费。
不熟悉的领域，“不去研究”也是一种选择
本文把面向初学者的选择方法简短地总结为“广・低・大”，是因为即使不钻研细节，也有不会大错特错的配置方法。想把一切都弄懂之后再决定，往往就永远开始不了。那就先用稳妥的方式开始，等需要的时候再去看细节——这就是这种想法。
购物也可以采用同样的取舍方式。对那个领域没有特别的情怀的话，选经典款、标准规格、中档型号就够了。认真研究的话，总能找到稍好一点或稍便宜一点的东西，但与这点差别相比，研究的时间和犹豫的精力更大的购物并不少见。把时间花在哪里，可以由自己选择。
反过来说，只把研究的时间集中在有感情的领域，这样的分配是可行的。如果想把所有东西都认真挑选，往往每样都做得不彻底。手里有一个稳妥的默认答案，就不用把犹豫带进来，从而把精力用在真正想讲究的购物上（→ 区分标准品够用的场合的方法）。
为什么NISA基本上要在“网络券商”开户
NISA账户每人只能在一家金融机构拥有一个。银行也可以开，但银行经营的投资信托数量有限，容易被推荐成本较高的产品。如今网络券商受到初学者欢迎，是因为具备以下3点。
- 经营的产品数量多得多：仅定投额度的对象产品，各家也备得很齐全，人气的低成本基金几乎每家都能买到。银行则可能只能选几只到十几只。
- 可以小额、自动地坚持：每月100日元起，用信用卡支付、每月自动定投，这样的设置几分钟就能完成。既不会忘记购买，也不用每月登录。
- 积分双重发挥作用：信用卡定投可以获得积分，有的券商还会根据持有余额再给积分。还可以使用把日常购物攒下的积分拿来定投的“积分投资”。
反过来说，选择网络券商时的判断标准，是以“哪家都能开户”为前提，①基金成本（信托报酬）的高低 ②信用卡定投的积分返还 ③与自己平时使用的积分经济圈的契合度 ④App是否好用这4点。下一章将具体看看主要各家的性格差异。
主要网络券商的性格差异——按经济圈来选
证券账户可以在多家券商开设，但只有NISA账户只能选1家。正因如此，按“自己每天在攒哪种积分”来选，是最不容易后悔的决定方法。下面整理一下具有代表性的几家的定位。
| 券商 | 契合度高的经济圈 | 适合这样的人 |
|---|---|---|
| SBI证券 | 三井住友卡／V积分、Ponta等可多选一 | 重视产品数量和综合实力。拿不定主意时的有力候选 |
| 乐天证券 | 乐天卡・乐天积分・乐天市场 | 在乐天市场、故乡纳税（ふるさと納税）上使用乐天的人 |
| Monex证券 | Monex积分／与d积分联动 | 同样重视美股经营和分析工具的人 |
| au Kabucom证券 | au PAY卡・Ponta积分 | 经常使用au／UQ・罗森的人 |
| 松井证券 | 松井证券积分 | 重视周到的支持和老牌的安心感 |
比如平时购物以乐天市场为主就选乐天证券，使用Ponta或au PAY就选au Kabucom证券，持有三井住友卡并在攒V积分就选SBI证券，像这样结合生活来选，积分的流失就会减少。信用卡定投的返还率会随卡的等级和改版而变化，现在的数字请以各公司、各信用卡的官方信息为准。
NISA账户按年度也可以转到别的券商，但手续麻烦，当年额度的使用也会受到限制。不要轻率地想“以后再换就行”，一开始就根据与经济圈的契合度确定好1家终究更省事。
投资信托的选择方法——初学者看“广・低・大”
在定投额度里购买的是投资信托（基金）。投资信托是把许多人的钱集中起来运作、自动帮你分散投资的“拼盘套餐”式产品。虽然有几千只，但初学者要看的要点并不多。记法是“广・低・大”。
① 是否广泛分散
偏重于一个国家或几家公司股票的产品，一旦那个标的下跌就会大幅下沉。初学者的经典选择，是把全世界的股票集中分散的“全世界股票型”，或是广泛投资美国主要企业的“美国股票型（跟踪S&P500等）”指数型产品。跟踪新闻里常听到的著名股价指数的类型，优点是内容透明，价格波动的原因也容易理解。
② 是否便宜（信托报酬）
投资信托在持有期间会一直被扣除一项叫“信托报酬”的成本。年0.1%左右和年1%左右，长期来看最终到手的金额会有很大差别。跟踪同一指数的产品，内容几乎相同但成本往往不同，所以在同类中选信托报酬更低的是铁则。
③ 是否够大（净资产总额）
表示这只基金聚集了多少资金的是“净资产总额”。规模极小、或逐年持续减少的基金，有运作被终止（提前赎回）的风险。规模大、净资产呈上升趋势的基金，说明被很多人选择，是一个令人安心的材料。
请注意“每月分红型”。每月都有钱打进来会让人觉得赚到了，但那笔分红可能不是上涨带来的收益，而只是在拿你自己的本金返还给你。如果目的是长期增加资产，选择不分红而是再投资的类型（能产生复利）更合适。产品名称里“每月分红”“预测分红提示型”之类的标记需要特别留意。
从开户到开始定投的实际流程
很多人觉得“好像很难”而心存顾虑，但网络券商的NISA定投，只要有手机，实际操作时间加起来连1小时都不到。下面连同容易卡住的地方一起按步骤来看。
- 同时申请证券账户和NISA账户从按经济圈选好的券商的App／网站申请。综合账户和NISA账户可以一起开设。有个人编号卡（マイナンバーカード）的话，身份确认可以在线完成，速度很快。
- 等待NISA的审查完成由于国家要确认NISA“每人一个账户”，开设可能需要几天到几周。即使综合账户先开通了，用NISA额度买入也要等审查完成之后。这里不要着急，耐心等待。
- 设置信用卡定投登记用于扣款的信用卡后，会根据定投金额获得积分。为了不错过积分返还，建议先考虑登记信用卡，而不是现金账户扣款。
- 在“定投额度”里选择基金，设置每月定投选择满足“广・低・大”的低成本指数型产品，设置金额无压力的自动定投。每月100日元起也可以开始。
- 之后基本上放着不管设置完成后，每月会自动买入。不需要每天看价格波动。每年重新审视一两次定投金额和余额就足够了。
这里最可惜的是只开了账户却不设置定投就放着不管的情况。开户的目标是做到“设好第一笔自动定投”为止。金额少一点也没关系，请把设置完成。
每月多少？决定能坚持下去的金额
初学者最烦恼的是定投金额。先说结论，“在几年内不打算使用的钱的范围内，不会让家计吃紧的金额”就是全部。定投过多，行情下跌时会感到不安而中途放弃。无法坚持的金额，不管道理多么正确都没有意义。
- 先确保生活防御资金：为应对失业或突发开销的几个月生活费，不要投入投资，以现金持有。这是基础。
- 近期要用的钱另行管理：1～2年内打算使用的钱（购房首付、学费、车辆检验费等），不要放进有价格波动的投资里。
- 用剩下的闲置资金，金额以无压力为宜：控制在“即使这笔钱变成零，生活也不会动摇”的范围内。从小额开始就可以。
- 习惯之后再加额：坚持半年到1年、习惯价格波动之后，可以只在奖金月增加，或把加薪的部分追加进去。没有必要一开始就瞄准上限。
即使在行情下跌的阶段也持续淡定地定投，便宜的时候可以买到更多份额，平均购买单价就会被拉平（也就是所谓的定期定额法）。这是定投的一大优点：不需要去猜“该在什么时候买”。正因如此，下跌时更不要停就是定投的诀窍。
给害怕亏损的人——与风险相处的方法
投资中最重要的不是“增加”，而是“能够坚持”。如果被价格波动吓到而中途放弃，NISA的长期、分散、定投这些优势就完全发挥不出来。抱着下面的心态，即使行情动荡也能保持冷静。
- 没有本金保证：可能因价格下跌而亏损。所以短期内要用的钱一开始就不要投入。
- 不要被价格波动吓得慌忙卖出：下跌时因害怕而变现，只会把亏损固定下来。多数情况下，继续持有才是上策。
- 把下跌看作“可以便宜买入的大促销”：只要持续定投，下跌阶段也是以便宜的价格买入份额的机会。
- 用分散和时间缓和波动：地区、资产、买入时机分得越开，价格波动的起伏就越平缓。
对“保本且高收益”“一定赚钱”要保持怀疑。原则上，保本和高收益无法两全。通过社交媒体或交友软件的投资邀约、冒用名人的广告等，诈骗手法正在增多。投资的大前提是，购买自己能理解其结构的产品，并在金融厅登记的正规金融机构进行。只要稍微觉得“好得过头”，就请停下来。
常见问题
NISA账户可以在多家券商持有吗？
不可以，NISA账户每人只能在一家金融机构持有一个。综合账户可以在多家券商开设，但能使用NISA额度进行免税买入的只有所选的那一家。虽然可以按年度更换到别的公司，但手续麻烦，因此建议一开始就根据与“自己常用积分经济圈”的契合度确定1家。
定投额度和成长额度，该用哪个？
初学者首先用“定投额度”，把低成本、分散的投资信托设为自动定投，是最常见的做法。成长额度只要在想享受个股、高股息ETF、股东优待等的时候并用即可，不需要一开始就把两个都用满。两个额度可以在同一年并用，但只用定投额度也完全足以起步。
为什么应该在网络券商而不是银行开户？
网络券商经营的投资信托数量多得多，几乎涵盖了人气的低成本基金。此外，用信用卡支付的自动定投可以攒积分，每月100日元起就能开始。银行可选的产品有限，有时还会被推荐成本较高的产品，所以想以低成本广泛选择的话，网络券商更有利。
该选哪只投资信托？
以“广・低・大”为标准。选择广泛分散投资于全世界或美国主要企业的指数型产品，跟踪同一指数的话选信托报酬（持有成本）更低的，并选择净资产总额大且在增加的。另外，“每月分红型”有时是在拿本金返还，因此如果目的是长期增值，把分红再投资的类型更合适。
每月从多少开始？金额少也有意义吗？
在许多网络券商，每月100日元起等小额就可以定投。金额的正确定法是“几年内不打算使用、不会让家计吃紧的范围”，即使金额小，通过坚持长期、分散、定投，也能让时间成为你的助力。建议一开始从无压力的金额开始，习惯价格波动之后再加额。比起无法坚持的大金额，毫无压力就能持续的小金额更能带来成果。
行情下跌时该怎么办？
原则是“不要慌忙卖出，不要停止定投”。下跌时因害怕而变现，会把亏损固定下来。相反，如果持续定投，下跌阶段用同样的金额能买到更多份额，平均购买单价就会被拉平。正因如此，越是下跌的时候越要淡定地坚持，这就是定投的诀窍。
NISA账户可以马上使用吗？
综合账户最快当天到几天就能开通，但NISA账户由于有国家确认“每人一个账户”的手续，可能需要几天到几周才能完成。即使综合账户先开通了，用NISA额度买入也要等审查完成之后。有个人编号卡的话，身份确认可以在线完成，相对比较顺利。
“保本且一定赚钱”的邀约是真的吗？
原则上，保本和高收益无法两全。“保本且高收益”“一定赚钱”之类的邀约很可能是诈骗，请务必避开。近年来，通过社交媒体或冒用名人的广告进行的投资诈骗在增多。投资时，购买自己能理解其结构的产品，并在金融厅登记的正规金融机构进行，才是安全的做法。
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